Инвестология > Фонды > Активный риск

Активный риск

Тип риска, который создается фондом или управляющим портфелем, когда он пытается победить доходность контрольного показателя, против которого он сравнивается. Теоретически, чтобы генерировать более высокую прибыль, чем эталон (например, индекс S&P 500), менеджер должен взять на себя больший риск. Этот риск называется активным риском.

Чем больше активный портфельный менеджер расходится с заявленным эталоном, тем выше вероятность того, что доход фонда может также отличаться от этого показателя. Пассивные менеджеры, которые стремятся скопировать индекс как можно ближе, обычно обеспечивают наименьший уровень активного риска, но это также ограничивает потенциал доходности.